42 德 国（2025年版）
英美模式不同。 德国不仅拥有众多 （联邦或州） 政策性银行， 而且德国银行大多是集商业银行、
投资银行以及实业于一体的“全能银行”， 既经营传统银行业务， 同时也从事证券投资和实业投
资。 因此， 在德国的金融体制和企业整治过程中， 银行扮演着举足轻重的角色。 德国银行与企
业间的特殊关系， 使得银行信贷这一间接融资渠道仍是企业融资主要方式。 德国银行依据巴黎
国际商会跟单信用证(UCP)统一准则和惯例为德国进口商开立信用证。
【投资促进措施】
德国对本国投资和外国投资实行同样的促进措施， 目的是为吸引投资， 保障和增加就业岗
位， 促进地区经济发展。 这些措施包括对投资商提供政府担保、 长期优惠贷款和投资或工资补
贴等。投资促进措施也适用于并购后的企业投资，但对并购价格本身不提供任何补贴或优惠。
政府担保的目的在于帮助企业获得商业银行的融资贷款。 申请政府担保有三种可能： 一是
各州担保银行的担保，担保限额为商业银行提供项目贷款的80%，最高不超过75万欧元。二是
德国清算银行的担保， 主要面向新成立的或处于结构重组和扩张阶段的企业， 担保金额在75万
-1000万欧元之间， 最高不超过商业银行贷款的80%。 三是联邦与州联合担保， 担保金额在1000
万欧元以上， 但不超过商业银行提供项目贷款的80%， 由企业开户银行向普华永道德国审计公
司（PwC Deutsche Revision）申请。
长期优惠贷款主要面向中小企业， 主要由德国复兴信贷银行 （KfW）负责管理。 一般需通
过企业开户银行向KfW提出申请，贷款额可达投资总额的75%，但最高不超过500万欧元。
投资补贴是对购置生产设备和厂房的补贴。工资补贴只适用于为本地高级技术人员创造5
年以上的长期工作岗位。 德国和欧盟对各地的投资补贴及工资补贴都有严格规定， 补贴高低取
决于投资者主体是大型企业还是中小企业， 还有项目所在地的经济发展水平。 投资补贴和工资
补贴只能选择其一，两者不能兼用。
4.2.5 信用卡使用
德国使用信用卡比较普遍， 主要商业银行均发行面向不同群体的信用卡产品。 中国国内银
行发行的多币种VISA卡和万事达卡也可在德国使用，近年来银联卡也可以在德国的很多场所
使用。
4.3 证券市场